つみたてNISAのメリットと、デメリットについて実際に運用している人から聞いてみたい。
そんな投資家の方へ、実際に運用している私からメリットとデメリットを紹介したいと思います。メリットばかり注目されがちな「つみたてNISA」。実はデメリットがあります。知らないと将来の運用益が大きく変わります。あまり知られていないデメリットについて解説いたします。
つみたてNISAはメリットだけなのか？
まず初めに、つみたてNISAのメリットについて簡単におさらいします。
つみたてNISAの5つのメリット
つみたてNISAの代表的なメリットは次の5つ。
- 運用益に税金が掛からない。
- 毎月100円という少額からつみたて可
- 手数料が低く、インデックス投資なら安定した運用益が見込める。
- ドルコスト平均法により負けにくい。初心者向き。
- iDecoと違い、いつでも停止・換金が可能
これらメリットが互いに機能し合うことで、
「資産運用するなら”つみたてNISA”が最適解」という風潮が生まれています。
私もその風潮に乗っかり、つみたてNISAを年間40万円設定しています。
私のつみたてNISA 保有商品
2020年6月時点。積立から1年と5か月が経過し、総積立額は56万6665円+評価益7,815円が今の保有資産。コロナショックの煽りを受けつつも僅かな黒字。
購入している投資信託は３つ。
楽天・全米株式インデックス・ファンド（通称VTI)
eMAXIS 新興国株式インデックス
このような投資信託をつみたてNISAで20年間投資すると、
非常に高い運用利回りを、非課税で得られる。とのこと。
これは金融庁の見解も同じです。
金融庁 つみたてNISA 100万口座突破！より抜粋
保有期間5年だと元本割れする可能性があるものの、
20年間の保有なら100万円が185万円～321万円（実績値）になったと試算結果を公表。
仮に上限40万円を20年間積立すると、運用益は単純に680万円～1768万円です。
これを非課税でそのまま得られるなら美味しい。私もやらないと損だ。と感じ、検証した後に積立を開始しました。
が、この投資信託の世界は奥が深い。
勉強していくと、つみたてNISAのデメリットについて気が付く羽目になります。
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つみたてNISAのデメリット
「つみたてNISA」のデメリットは次の6つです。
- 年間の購入上限が40万円と低い
- 場合によっては元本割れの可能性
- 不動産投資信託（REIT）での運用は不可
- 株式取引などと損益通算ができない
- iDeCoと比べると節税額が劣る
- 選べる投資信託が少ない
1～5のデメリットについては、既に知っている方も多いと思います。
そこで今回は「選べる投資信託が少ない」に焦点を当てて、
つみたてNISAのデメリットについて解説していきたいと思います。
実はこのデメリットが一番悩ましい問題です。場合によっては、つみたてNISAを解約しようかと悩んでいます。（ただいま検討中）
つみたてNISAで購入可能な投資信託は全体のたった約6%です。
つみたてNISAのデメリット 選べる投資信託が少ない。
私の使っている楽天証券では現在、2650種類の投資信託を取り扱っています。
この内、つみたてNISAで購入可能なものは約6%のたった158種類。
これが実は大問題。つみたてNISAで選べない投資信託には”魅力的な投資信託”が多く存在します。
魅力的というのはもちろん“儲かる可能性が高い”という意味。
では実際に運用益にどれだけ差が出るのか？
つみたてNISAで人気の「全米株式インデックス・ファンド（通称VTI)」の運用パフォーマンスと比較しつつ、”魅力的な投資信託”について紹介します。
「全米株式インデックス・ファンド（通称VTI)」のパフォーマンス
つみたてNISAで人気のVTI。間近過去1年間の運用パフォーマンスは10.23%です。
ハイリスクハイリターンのアクティブ運用ではなく、安定のインデックス運用で年利10.23%は非常に高いリターンです。
もちろん資産運用として十分な域にある投資信託ですが、上には上がいます。
iFreeレバレッジ NASDAQ100のパフォーマンス
こちらは米国のナスダック指数連動のインデックス運用の投資信託。間近過去1年間の運用パフォーマンスは61.52%です。つみたてNISAで選べる投資信託の6倍の運用益です。
投資先はVTIと同じく米国です。ただし、投資する銘柄数がVTIが全米約3,600銘柄に投資するのに対し、こちらはナスダック上場銘柄の約3,000銘柄に投資という違いがあります。
また“ナスダック指数の2倍の値動きを目指す”レバレッジ型投資信託という違いがあります。
レバレッジ型投資信託=リスクが高めになるものの、その分リターンが増える投資信託。
この他、つみたてNISAで選べる投資信託よりも高い運用パフォーマンスを上げている投資信託が数多くあります。
NYダウ・トリプル・レバレッジ・・約3か月で運用益42.84%
iFreeレバレッジ S&P500・・間近1年で12.46%
米国NASDAQオープンBコース・・間近1年で26.41%
iFreeNEXT NASDAQ100インデックス・・間近1年で33.26%
どれもつみたてNISAで選べる投資信託のパフォーマンスを上回っています。これらはほんの一例。探せばまだまだ高い運用益が目指せる投資信託があります。
といってもつみたてNISA最大のメリットは運用益が非課税。非課税な分、運用益が少なくなったとしてもトータルの収支は同じくらいじゃないの？という疑問も生まれます。※本来20.315%税金。
そこで、つみたてNISAでどれだけ税金が節約できるか、簡単にシミュレーションします。
毎月3万円、20年間、年利5% 積立NISAで運用
※auカブコム証券 シミュレーター使用
仮に毎月3万円、20年間、年利5%で運用できた場合、
運用益は502万3,733円。税金は102万0571円節約できたことになります。
ではつみたてNISAではなく、通常の投資信託で年利7%で運用した場合
どのような結果になるのか？シミュレーションしてみましょう。
毎月3万円、20年間、年利7% 非積立NISAで運用
年利7%だと運用益は811万2182円。実際にはここから税金が1,647,990円（20.315%）持って行かれるので正味646万4,192円の運用益です。
20.315%の税金を払ったとしても、つみたてNISAよりも140万円以上お金が増えた計算になります。
つみたてNISAで投資信託を選ぶのではなく、自ら魅力的な投資信託を選べば、より高い利益を得られると分かります。目標は年利1%以上UP。これで非課税効果を打ち消すほどの利益が得られます。
つみたてNISA以外の選択肢
つみたてNISAが流行したことで、“資産運用は投資信託で行う”というイメージが先行していますね。が、資産運用の手段は他にも様々あります。
例えば私が気になっているものは２つあります。
フィンテックを利用した全自動資産運用
ドコモや楽天、SBIグループとも提携しているWealthNaviの「ロボアドバイザー」
公式サイト：今話題のロボアドバイザーで資産運用「WealthNavi」
WealthNaviは、発注から積立、リバランス（資産のバランス調整）、「税金」の最適化まですべて自動で行います。
専門知識がなくても6つの質問に答えるだけで、あなたに合った運用プランをご提案、最適なポートフォリオを自動で構築します。
WealthNaviは、ノーベル賞受賞者が提唱する理論に基づいた金融アルゴリズムを採用しています。世界の富裕層なども行う資産運用を誰もが行えるようにしました。
気になるものの、私はまだ使ったことがありません。
これから試しに使ったり、検証していこうと思います。
上場ETF SPXLなどの売買
資産運用の本場米国。米国には日本で取り扱っていない様々な“上場投資信託”があります。よく話題に上るのがDIREXION SHS ET/DAILY S&P 500 BULL。通称SPXL。
S&P指数の3倍の値動きを目標とする上場投信の為、値動きが荒いものの、運用益パフォーマンスは凄まじいです。
2008年11月から2020年6月にかけて、10.7倍も増加。100万円投資していれば、1,070万円へ増加し、運用益は970万円です。
SPXLがどういったものなのか？はゆくゆく紹介したいと思います。
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つみたてNISAのメリット、デメリット まとめ
どの資産運用が一番なのか？を決定するのは難しい。ただし、“つみたてNISAが一番の資産運用方法ではない”とは言えます。
人それぞれ、求めるリターンが異なる為、つみたてNISAで満足される方もいらっしゃると思います。私は強欲（恥）ですので、より高い運用益を求め、つみたてNISAを解約する可能性もあります。
今後、どのような選択をしたのか？また今話題のロボアドバイザーで資産運用「WealthNavi」ってどうなのか？など真面目にレビューしてみたいと思います。
また、つみたてNISAに興味がある人向けに様々な記事を書いています。良ければ下記関連記事より読んでみて貰えると嬉しいですね。